Funcionamento

O SVB non actúa da mesma maneira que os bancos tradicionais. É dicir, non é o seu obxectivo deixar diñeiro aos clientes e enriquecelo de intereses, ou cobrar só por gardar diñeiro. Proporciona grandes facilidades a determinados clientes.

Varias empresas start-ups de California obtiveron importantes ganancias de liquidez con fondos de capital risco. Para entendelo dalgunha maneira, estas empresas puñan moito diñeiro, pero pouco seguridade. E para o ano 2021 o problema era que a banca era moi líquida, pero pouco segura, e non era fácil vender ese depósito.

Entón empezou a comprar os bonos do tesouro do goberno. O diñeiro que non destinara a préstamo e que tiña depositado nos bonos era o 56% do total que tiña; nun banco tradicional o importe dos bonos rolda o 15%. Antes de afundirse, o SVB contaba con 209.000 millóns de dólares activos, dos que case 180.000 millóns eran depósitos curtos de start-ups. Para longo non tiña case nada.

Aumento de tipos de interese

Cando Koronabirusa fíxose cargo dos tipos de interese de EE.UU., que creceron un pouco, hoxe son do 4,5%, especialmente pola crise económica e o pasado 2022. O aumento dos tipos de interese está a ser unha medida concreta e pouco discutida para combater a inflación.

No caso dos bancos tradicionais, de feito, ao aumentar os tipos de interese, gáñase máis diñeiro. Págase máis polos depósitos de clientes, pero tamén se gaña máis polos ingresos procedentes do financiamento, xa que os préstamos se conceden máis caro.

Neste caso tamén a situación de SVB é diferente. Como está atrapado nos bonos a longo prazo do Goberno, e estes bonos perden valor ao aumentar os tipos de interese, o banco sufriu importantes perdas, segundo The Financial Times, ao redor dos 16.000 millóns de dólares. Incapaz de manter os bonos, a subida dos tipos de interese obriga a vender os bonos a un prezo inferior ao de compra.

Cadea de mercado

O pasado mércores SVB viu a necesidade de incrementar considerablemente o capital e realizou unha petición, pero o risco e a preocupación impúxose entre os clientes. Segundo diversos medios de comunicación, algunhas entidades financeiras e asesores comezaron a recomendar aos seus clientes a retirada do diñeiro de SVB. O SVB caeu rapidamente, seguido de Signature Bank pola súa estreita relación.

As autoridades estadounidenses han anunciado que pedirán “tranquilidade” e tomarán medidas, como o compromiso de protexer todos os depósitos dos seus clientes. Tamén no Reino Unido, a entidade bancaria HSBC vai comprar a filial de SVB a cambio dunha libra, segundo anunciou FT.

A pantasma esténdese cara ao leste

No Estado español, o IBEX 35 sufriu caídas especialmente grandes. En total, o grupo sufriu perdas do 3,5% e caeu en bolsa por baixo de 9.000 puntos. Vese claramente onde estaba o 10 de marzo.

 

 

 

 

Dentro do grupo foi o Banco Sabadell, o máis afectado. Perdeu máis do 16% nos últimos cinco días.

 

 

 

 

Grandes perdas tamén polo Banco Santander.