Bilbao caeu en mans das tropas franquistas. O enxeñeiro Alejandro Goicoechea que deseñou a Muralla de Hierro, os planos na man, cambiou de bando e, por esta traizón, os ataques franquistas levaron a cabo desde o punto máis débil que non terminara. 200.000 persoas fuxiron andando cara a Santander sufrindo os bombardeos de avións. Na cidade fusilaron por centos de persoas e executaron 30 prisioneiros mediante garrotes. Miles foron encarcerados por ser nacionalistas e moitos foron enviados a batallóns de obras forzadas. O novo alcalde de Bilbao, o falanxista José María de Areilza, participou activamente na represión.