- Silicon Valley Bank (SVB) té la seva seu a Califòrnia, zona on les grans empreses tecnològiques del món tenen la seva seu. És el paradís de les empreses de tecnologia i start-up. En ella es troben les seus de Google, Apple, Meta, Twitter, Intel, Electronic Arts, Ebay, Adobe Systems... Segons els analistes, Silicon Valley Bank és el banc que ofereix les millors oportunitats a les start-ups. Però fracassa.
Funcionament
El SVB no actua de la mateixa manera que els bancs tradicionals. És a dir, no és el seu objectiu deixar diners als clients i enriquir-ho d'interessos, o cobrar només per guardar diners. Proporciona grans facilitats a determinats clients.
Diverses empreses start-ups de Califòrnia han obtingut importants guanys de liquiditat amb fons de capital de risc. Per a entendre-ho d'alguna manera, aquestes empreses posaven molts diners, però poc seguretat. I per a l'any 2021 el problema era que la banca era molt líquida, però poc segura, i no era fàcil vendre aquest dipòsit.
Llavors va començar a comprar els bons del tresor del govern. Els diners que no havia destinat a préstec i que tenia dipositat en els bons era el 56% del total que tenia; en un banc tradicional l'import dels bons ronda el 15%. Abans d'enfonsar-se, el SVB comptava amb 209.000 milions de dòlars actius, dels quals gairebé 180.000 milions eren dipòsits curts de start-ups. Per a llarg no tenia gairebé res.
Augment de tipus d'interès
Quan Koronabirusa es va fer càrrec dels tipus d'interès dels EUA, que van créixer una mica, avui són del 4,5%, especialment per la crisi econòmica i el passat 2022. L'augment dels tipus d'interès està sent una mesura concreta i poc discutida per a combatre la inflació.
En el cas dels bancs tradicionals, de fet, en augmentar els tipus d'interès, es guanya més diners. Es paga més pels dipòsits de clients, però també es guanya més pels ingressos procedents del finançament, ja que els préstecs es concedeixen més car.
En aquest cas també la situació de SVB és diferent. Com està atrapat en els bons a llarg termini del Govern, i aquests bons perden valor en augmentar els tipus d'interès, el banc ha sofert importants pèrdues, segons The Financial Times, entorn dels 16.000 milions de dòlars. Incapaç de mantenir els bons, la pujada dels tipus d'interès obliga a vendre els bons a un preu inferior al de compra.
Cadena de mercat
Dimecres passat SVB va veure la necessitat d'incrementar considerablement el capital i va realitzar una petició, però el risc i la preocupació es va imposar entre els clients. Segons diversos mitjans de comunicació, algunes entitats financeres i assessors van començar a recomanar als seus clients la retirada dels diners de SVB. El SVB va caure ràpidament, seguit de Signature Bank per la seva estreta relació.
Les autoritats estatunidenques han anunciat que demanaran “tranquil·litat” i prendran mesures, com el compromís de protegir tots els dipòsits dels seus clients. També al Regne Unit, l'entitat bancària HSBC comprarà la filial de SVB a canvi d'una lliura, segons ha anunciat FT.
El fantasma s'estén cap a l'est
En l'Estat espanyol, l'IBEX 35 va sofrir caigudes especialment grans. En total, el grup va sofrir pèrdues del 3,5% i va caure en bossa per sota de 9.000 punts. Es veu clarament on estava el 10 de març.
.PNG)
Dins del grup ha estat el Banc Sabadell, el més afectat. Ha perdut més del 16% en els últims cinc dies.
.PNG)
Grans pèrdues també pel Banc Santander.
.PNG)